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今天是有道词典笔打卡的第62天，topic 4 working capital management 营运资金管理又是一个很长的章节，营运资金就是企业生产经 营活动中占用在流动资产上的资金，有个公式就是营运资金=流动资产-流动负债
今天先学paragraph1 cash management现金管理，现金是变现能力zui强的资产，但收益性也zui弱，企业必须持有合理的现金数额，要在现金流动性和收益性之间进行合理选择，所以这一段就是讨论确定zui佳现金持有量cash holding的方法
首先涉及了好几个成本概念，介绍了机会成本opportunity cost ，管理成本management cost ，短缺成本shortage cost 以及交易转换成本，然后第 一种方法是成本分析模式cost analysis model，基本原理是：zui佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)，
第二种方式叫做存货模式inventory model ，基本原理是算出交易成本和机会成本之和zui小（或使二者相等）的每次现金转换量，这就是zui佳现金持有量
第三种是随机模型stochastic model ，基本原理就是根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。当现金余额达到或突破控制区域的上下限时，通过有价证券交易使现金余额返回正常值
2020年10月10日
和有道词典笔的第62天